《審計(jì)專業(yè)相關(guān)知識(shí)》第二部分 企業(yè)財(cái)務(wù)管理

第七章 財(cái)務(wù)分析與績(jī)效評(píng)價(jià)

第一節(jié) 財(cái)務(wù)比率分析

知識(shí)點(diǎn)一、償債能力分析

(一)短期償債能力分析

1、流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

流動(dòng)比率高一般表明企業(yè)短期償債能力較強(qiáng)，但如果過(guò)高，則會(huì)影響企業(yè)資金的使用效率和獲利能力。

2、速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)/流動(dòng)負(fù)債 速動(dòng)比率越高一般表明企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)

3、現(xiàn)金比率=(貨幣資金+現(xiàn)金等價(jià)物)/流動(dòng)負(fù)債

現(xiàn)金比率高一般表明企業(yè)有較好的支付能力，償還債務(wù)越有保障。

(二)長(zhǎng)期償債能力分析

1、資產(chǎn)負(fù)債比率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額

資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)償還債務(wù)的綜合能力，資產(chǎn)負(fù)債率越高，企業(yè)還債能力越差

2、股東權(quán)益比率=股東權(quán)益總額/資產(chǎn)總額

反映企業(yè)資產(chǎn)中所有者投入比率，比率越高負(fù)債比率越小，企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。

3、權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益總額

4、產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/股東權(quán)益總額

反映債權(quán)人所提供資金和股東所提供資金的對(duì)比關(guān)系。比率越低，表明企業(yè)長(zhǎng)期財(cái)務(wù)狀況越好，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小。

5、利息保障倍數(shù)=(稅前利潤(rùn)+利息費(fèi)用)/利息費(fèi)用

反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)所得支付債務(wù)利息的能力，倍數(shù)越，

表明企業(yè)長(zhǎng)期償還債務(wù)能力越強(qiáng)，一般要求大于1。

知識(shí)點(diǎn)二、營(yíng)運(yùn)能力分析

(一)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額

比率越高，表明企業(yè)催收賬款速度越快，資產(chǎn)流動(dòng)性越強(qiáng)，企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)。

(二)存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/存貨平均余額

一般而言，比率越高，表明企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)越快，企業(yè)的銷售能力越強(qiáng)。

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/存貨周轉(zhuǎn)率

(三)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額

比率越高，表明企業(yè)資金使用效率越高。

(四)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/固定資產(chǎn)平均凈值

比率越高，表明企業(yè)的固定資產(chǎn)利用率越高。

(五)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/資產(chǎn)平均總額

比率越高，表明企業(yè)利用其資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)的效率越高。

知識(shí)點(diǎn)三、獲利能力分析

(一)資產(chǎn)報(bào)酬率=凈利潤(rùn)/資產(chǎn)平均總額

反映企業(yè)利用資產(chǎn)獲取利潤(rùn)的能力，比率越大，表明企業(yè)獲了能力越強(qiáng)。

(二)股東權(quán)益報(bào)酬率=凈利潤(rùn)/股東權(quán)益平均總額

反映企業(yè)股東獲取投資報(bào)酬的高低，比率越大，表明企業(yè)獲利能力越強(qiáng)。

(三)銷售毛利率=(營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本)/營(yíng)業(yè)收入

反映營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本的關(guān)系，比率越大，表明企業(yè)獲利能力越強(qiáng)。

(四)銷售凈利率=凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入

反映企業(yè)銷售獲利能力，比率越大，表明企業(yè)通過(guò)擴(kuò)大銷售獲利能力越強(qiáng)。

(五)成本費(fèi)用凈利率=凈利額/成本費(fèi)用總額

反映企業(yè)發(fā)生的成本和收益之間的關(guān)系，比率越大，表明企業(yè)獲利所付出的代價(jià)越小，企業(yè)獲利能力越強(qiáng)。

知識(shí)點(diǎn)四、發(fā)展能力分析

(一)銷售增長(zhǎng)率=本年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)額/上年?duì)I業(yè)收入總額

反映企業(yè)營(yíng)業(yè)收入變化情況，比率越大，表明企業(yè)發(fā)展能力越強(qiáng)。

(二)利潤(rùn)增長(zhǎng)率=本年利潤(rùn)總額增長(zhǎng)額/上年利潤(rùn)總額

反映企業(yè)盈利能力的變化情況，比率越大，表明企業(yè)發(fā)展能力越強(qiáng)。

(三)資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額/年初資產(chǎn)總額

反映企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張情況，比率越大，表明企業(yè)發(fā)展能力越強(qiáng)。

(四)資本增長(zhǎng)率=本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額/年初所有者權(quán)益反映企業(yè)資本積累能力，比率越大，表明企業(yè)資本積累能力越強(qiáng)，企業(yè)發(fā)展能力越強(qiáng)。