《審計(jì)專業(yè)相關(guān)知識(shí)》第二部分 企業(yè)財(cái)務(wù)管理

第五章 營運(yùn)資本管理

第三節(jié) 流動(dòng)負(fù)債管理

知識(shí)點(diǎn)一、短期銀行借款

(一)信用借款：臨時(shí)借款、周轉(zhuǎn)性信貸——實(shí)際利率計(jì)算

(二)擔(dān)保借款：保證借款、抵押借款、質(zhì)押借款

(三)票據(jù)貼現(xiàn)

知識(shí)點(diǎn)二、商業(yè)信用

(一)內(nèi)涵： 企業(yè)間因延期付款或預(yù)收貨款而形成的借貸關(guān)系。

(二)形式： 商業(yè)信用籌資主要用于滿足短期資金占用需要，包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收貨款等形式。

(三)商業(yè)信用管理

1、商業(yè)信用籌資規(guī)模的影響因素： 信用額度;允許按發(fā)票面額付款的最遲期限;現(xiàn)金折扣期;現(xiàn)金折扣率等因素

2、商業(yè)信用籌資管理的三種情形：

(1)享受現(xiàn)金折扣

(2)在信用期內(nèi)付款但不享受折扣

(3)逾期支付

放棄折扣成本率=現(xiàn)金折扣率/(1—現(xiàn)金折扣率)×360/(信用期—折扣期)×100%

3、商業(yè)信用籌資的優(yōu)缺點(diǎn)

優(yōu)點(diǎn)：自發(fā)籌集，資金使用無拘束，低成本

缺點(diǎn)：期限短，支付壓力大

知識(shí)點(diǎn)三、短期融資券

是指符合一定條件的工商企業(yè)或金融企業(yè)發(fā)行的短期無擔(dān)保有價(jià)證券。

1、發(fā)行額度：實(shí)行余額管理，待償還融資余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%

2、期限：最長不超過365天

3、利率：有企業(yè)和承銷機(jī)構(gòu)協(xié)商確定

(三)發(fā)行方式：承銷商代銷;直銷

(四)短期融資券籌資優(yōu)缺點(diǎn)

優(yōu)點(diǎn)：成本低，籌資數(shù)額大

缺點(diǎn)：發(fā)行期限短，籌資風(fēng)險(xiǎn)大