2012年銀行從業(yè)個人理財(cái)輔導(dǎo)：銀行理財(cái)產(chǎn)品(1)

　　一、理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展：

　　2002年，第一個理財(cái)產(chǎn)品推出;2005年，第一個人民幣結(jié)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品推出。

　　2005年12月起，允許獲得衍生品許可證的銀行發(fā)行股票掛鉤和商品掛鉤產(chǎn)品，以及后來的權(quán)益掛鉤、項(xiàng)目融資、新股申購、QDII。

　　二、當(dāng)前主要的銀行理財(cái)產(chǎn)品介紹

　　1、貨幣型理財(cái)產(chǎn)品：

　　(1)定義：主要投資于信用等級高、流動性好的金融工具，如國債、金融債、中央銀行票據(jù)、債券回購以及高信用等級的企業(yè)債、公司債、短期融資債等。

　　(2)特點(diǎn)：投資期短、資金贖回靈活、本金/收益安全性高

　　(3)風(fēng)險：低風(fēng)險

　　企業(yè)債：中央政府部門所屬機(jī)構(gòu)、國有獨(dú)資企業(yè)或國有控股企業(yè)發(fā)行的債，有審批。

　　公司債：股份有限公司和有限責(zé)任公司發(fā)行

　　例題：貨幣型理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險特征是()

　　A 信用風(fēng)險高、流動性風(fēng)險小 B 信用風(fēng)險高、流動性風(fēng)險大

　　C 信用風(fēng)險低、流動性風(fēng)險小 D 信用風(fēng)險低、流動性風(fēng)險大

　　2、債券型理財(cái)產(chǎn)品：

　　(1) 定義：以國債、金融債、中央銀行票據(jù)為主要投資對象

　　(2)特點(diǎn)：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單、投資風(fēng)險小、客戶預(yù)期收益穩(wěn)定

　　(3)投資方向：銀行間債券市場、國債市場和企業(yè)債市場。

　　(4)效益及風(fēng)險特征：風(fēng)險低

　　風(fēng)險來自利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險和流動性風(fēng)險

　　舉例：銀行人民幣債券理財(cái)計(jì)劃，一個月期，到期一次還本付息。預(yù)計(jì)年收益率2.62%

　　例題：債券型理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險特征是()

　　A 投資風(fēng)險高、收益高 B 投資風(fēng)險高、收益低

　　C 投資風(fēng)險低、收益高 D 投資風(fēng)險低、收益低

　　3、信托類理財(cái)產(chǎn)品

　　(1)基本概念：投資人委托信托公司按投資人的意愿、以自己的名義為受益人的利益或特定目的管理、運(yùn)用和處分的業(yè)務(wù)。

　　特點(diǎn)：以信任為基礎(chǔ);財(cái)產(chǎn)權(quán)利主體與利益主體分開;經(jīng)營方式靈活;信托財(cái)產(chǎn)經(jīng)營獨(dú)立性;信托管理具有連續(xù)性;受托人不承擔(dān)無過錯風(fēng)險;利益分配據(jù)實(shí)際業(yè)績。

　　種類：任意信托/法定信托; 法人信托和個人信托;資金、動產(chǎn)、不動產(chǎn)信托

　　(2)投資模式：貸款類銀行信托理財(cái)產(chǎn)品

　　銀行將募集來的資金投資于信托公司的信托計(jì)劃

　　(3)風(fēng)險：信用風(fēng)險、收益風(fēng)險、流動性風(fēng)險

　?、?表外業(yè)務(wù)，風(fēng)險完全由投資人承擔(dān)。

　　② 委托人的收益上限是貸款利率，信托公司還要收管理費(fèi)

　?、?一般難以提前終止。

　　(4)舉例：

　　例題：理財(cái)客戶購買信托產(chǎn)品時需要考慮的風(fēng)險因素包括()

　　A 項(xiàng)目主體風(fēng)險 B投資項(xiàng)目風(fēng)險 C 匯率風(fēng)險 D 信托公司風(fēng)險 E 流動性風(fēng)險

　　4、新股申購型理財(cái)產(chǎn)品

　　(1)背景：一級市場和二級市場的巨大價差

　　(2)收益率的影響因素：

　　中簽率、上市首日漲幅;其他因素(閑置資金的使用)

　　(3)增強(qiáng)型新股申購理財(cái)產(chǎn)品：

　　空閑時間投資于流動性好的金融產(chǎn)品

　　(4)風(fēng)險：系統(tǒng)性風(fēng)險(新股不敗?)、流動性風(fēng)險(網(wǎng)下申購3個月鎖定期)

　　舉例：

　　例題：某客戶是中低收入者，風(fēng)險承受能力低，適宜他的理財(cái)產(chǎn)品是()

　　A 債券型理財(cái)產(chǎn)品 B 外匯掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品 C 股票 D 新股申購類理財(cái)產(chǎn)品

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