試題答案在題后，PDF版可以點擊下方資料下載按鈕下載。證券從業(yè)資格考試的備考離不開學(xué)習(xí)和做題的配合，多關(guān)注知識點的同時，也要配合模擬題和真題進(jìn)行練習(xí)鞏固。

單項選擇題

1.投資于股票和股票型基金的賬面余額，合計不高于本公司上季度末總資產(chǎn)的(　　)。

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

2.通常，股票分割往往會導(dǎo)致股價(　　)。

A.上漲

B.下降

C.不變

D.急劇下降

3.指數(shù)型ETF能否成功發(fā)行與(　　)的選擇有密切關(guān)系。

A.成分股票

B.基礎(chǔ)指數(shù)

C.受托人

D.投資人

4.關(guān)于金融期權(quán)與金融期貨，下列論述錯誤的是(　　)。

A.金融期權(quán)與金融期貨都是常用的套期保值工具，它們的作用與效果是相同的

B.利用金融期貨進(jìn)行套期保值，在避免價格不利變動造成損失的同時，也必須放棄價格有利變動可能獲得的利益

C.通過金融期權(quán)交易，既可避免價格不利變動造成的損失，又可在相當(dāng)程度上保住價格有利變動而帶來的利益

D.在現(xiàn)實的交易活動中，人們往往將金融期權(quán)與金融期貨結(jié)合起來，通過一定的組合或搭配來實現(xiàn)某一特定目標(biāo)

5.由于貨幣貶值給投資者帶來實際收益水平下降的風(fēng)險屬于(　　)。

A.利率風(fēng)險

B.經(jīng)濟(jì)周期波動風(fēng)險

C.購買力風(fēng)險

D.違約風(fēng)險

6.下列關(guān)于企業(yè)年金的表述，錯誤的是(　　)。

A.企業(yè)年金不得購買投資性保險產(chǎn)品

B.企業(yè)年金不得用于信用交易，不得用于向他人貸款，但可用于短期債券回購

C.企業(yè)年金的受托人可以指定專業(yè)投資機(jī)構(gòu)運用企業(yè)年金進(jìn)行證券投資

D.企業(yè)年金是一種養(yǎng)老保險基金

7.關(guān)于封閉式基金和開放式基金的交易價格是否包含手續(xù)費，下列說法正確的是(　　)。

A.兩者均包含

B.兩者都包含

C.前者不包含，后者包含

D.前者包含，后者不包含

8.金融期貨的主要交易制度不包括(　　)。

A.逐日盯市制度

B.分散交易制度

C.限倉制度

D.每日價格波動限制及斷路器原則

9.只能采用現(xiàn)金軋差方式結(jié)算的金融期權(quán)是(　　)。

A.股票期權(quán)

B.股票指數(shù)期權(quán)

C.利率期權(quán)

D.貨幣期權(quán)。

10.外國公司的股票在美國上市通常采用(　　)形式。

A.股票

B.存托憑證

C.認(rèn)股權(quán)證

D.股票期權(quán)

11.若持有現(xiàn)貨多頭的交易者擔(dān)心將來現(xiàn)貨下跌，于是在期貨市場賣出期貨合約，這種交易方式稱為(　　)。

A.多頭套期保值

B.空頭套期保值.

C.牛市套期保值

D.熊市套期保值

12.如果市場是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率(　　)。

A.大體保持相對穩(wěn)定的關(guān)系

B.保持相反的關(guān)系

C.兩者沒有任何關(guān)系

D.大體保持相等的關(guān)系

13.下列等項不屬于證券登記結(jié)算公司業(yè)務(wù)的是(　　)。

A.證券賬戶設(shè)立

B.實物證券的保管

C.記名證券的存管和過戶

D.發(fā)表證券投資咨詢報告

14. (　　)是證券交易市場的核心。

A.證券交易所

B.證券投資者

C.證券發(fā)行人

D.證券公司

15.對于金融期權(quán)交易雙：亨開立保證金賬戶的規(guī)定，下列說法正確的是(　　)。

A.交易雙方均需開立保證金賬戶

B.交易賣方必須開立保證金賬戶，而買方無要求

C.交易買方必須開立保證金賬戶，而賣方無要求

D.交易雙方均無需開立保證金賬戶

16.對于契約型基金與公司型基金，下列說法正確的是(　　)。

A.契約型基金和公司型基金在法律依據(jù)方面是相同的

B.契約型基金和公司型基金在組織形式方面是相同的

C.契約型基金和公司型基金在有關(guān)當(dāng)事人的地位方面是相同的

D.契約型基金和公司型基金在投資方式上是相同的

17.我國《刑法》規(guī)定，犯提供虛假財務(wù)會計報告罪的，對公司直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處(　　)年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處(　　)罰金。

A.1萬元以上5萬元以下

B.1萬元以上l0萬元以下

C.2萬元以上20萬元以下

D.2萬元以上20萬元以下

18.關(guān)于中證全債指數(shù)，下列敘述錯誤的有(　　)。

A.指數(shù)以樣本債券的發(fā)行量為權(quán)數(shù)，采用簡單平均加權(quán)方法計算

B.指數(shù)的基日為2002年12月31日，基點為100點

C.符合基本條件的債券自下個月第1個交易日起計入指數(shù)

D.當(dāng)成分債券的市值出現(xiàn)非交易因素的變動時，采用“除數(shù)修正法”修正原固定除數(shù)，以保證指數(shù)的連續(xù)性

19. (　　)是指在一只基金內(nèi)部通過結(jié)構(gòu)化的設(shè)計或安排，將普通基金份額拆分為具有不同預(yù)期收益與風(fēng)險的兩類(級)或多類(級)份額并可分離上市交易的一種基金產(chǎn)品。

A.主動型基金

B.保本基金

C.QDII基金

D.分級基金

20.基金管理人可以依照相關(guān)規(guī)定從基金財產(chǎn)中 持續(xù)計提一定比例的(　　)。

A.基金交易費

B.銷售服務(wù)費

C.申購費

D.基金運作費

參考答案及解析

1.【答案】B

【解析】2010年8月31日起實施的《保險資金運

用管理暫行辦法》規(guī)定，保險集團(tuán)(控股)公司、保險公司從事保險資金運用應(yīng)當(dāng)符合的比例要求中規(guī)定，投資于股票和股票型基金的賬面余額，合計不高于本公司上季度末總資產(chǎn)的20%。

2.【答案】A

【解析】股票分割又稱拆股、拆細(xì)，是將1股股票均等地拆成若干股。股票分割使得投資者持有的股票數(shù)增加了，給投資者帶來了今后可多分股息和獲得更高收益的希望。因此往往會刺激股價上漲。

3.【答案】B

【解析】指數(shù)型ETF能否發(fā)行成功與基礎(chǔ)指數(shù)的選擇有密切關(guān)系。基礎(chǔ)指數(shù)應(yīng)該是有大量的市場參與者廣泛使用的指數(shù)，以體現(xiàn)它的代表性和流動性，同時基礎(chǔ)指數(shù)的調(diào)整頻率不宜過于頻繁，以免影響指數(shù)股票組合與基礎(chǔ)指數(shù)間的關(guān)聯(lián)性。

4.【答案】A

【解析】金融期權(quán)與金融期貨都是常用的套期保值工具，但它們的作用與效果是不同的。

5.【答案】C

【解析】A選項中，利率風(fēng)險是指市場利率變動引起證券投資收益變動的可能性。B選項中，經(jīng)濟(jì)周期波動風(fēng)險是指證券市場行情周期性變動而引起的風(fēng)險。C選項中，購買力風(fēng)險又稱通貨膨脹風(fēng)險，是由于通貨膨脹、貨幣貶值給投資者帶來實際收益水平下降的風(fēng)險。D選項中，違約風(fēng)險又稱信用風(fēng)險，是指證券發(fā)行人在證券到期時無法還本付息而使投資者遭受損失的風(fēng)險。

6.【答案】A

【解析】按照我國現(xiàn)行法規(guī)，企業(yè)年金可由年金受托人或受托人指定的專業(yè)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券投資，企業(yè)年金基金財產(chǎn)的投資范圍限于銀行存款、國債和其他具有良好流動性的金融產(chǎn)品，包括短期債券回購、信用等級在投資級上的金融債和企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債、投資性保險產(chǎn)品、證券投資基金、股票等。

7.【答案】C

【解析】封閉式基金的買賣價格受市場供求關(guān)系的影響，常出現(xiàn)溢價或折價現(xiàn)象，并不必然反映單位基金份額的凈資產(chǎn)值;開放式基金的交易價格則取決

于每一基金份額凈資產(chǎn)值的大小，其中購價一般是基金份額凈資產(chǎn)值加一定的購買費，贖回價是基金份額凈資產(chǎn)值減去一定的贖回費，不直接受市場供求影響。

8.【答案】B

【解析】金融朗貨的主要交易制度包括：集中交易制度、標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對沖機(jī)制、保證金及其杠桿作用、結(jié)算所和無負(fù)債結(jié)算制度(又稱逐日盯市制度)、限倉制度、大戶報告制度以及每日價格波動限制及斷路器原則。除了上述常規(guī)制度之外，期貨交易所為了確保交易安全，還規(guī)定了強(qiáng)行平倉、強(qiáng)制減倉、臨時調(diào)整保證金比例(金額)等交易規(guī)則，交易者在入市之前務(wù)必透徹掌握相關(guān)規(guī)定。

9.【答案】B

【解析】股票指數(shù)期權(quán)以股票指數(shù)為基礎(chǔ)資產(chǎn)，買方在支付了期權(quán)費后，即取得在合約有效期內(nèi)或到期時以協(xié)定指數(shù)與市場實際指數(shù)進(jìn)行盈虧結(jié)算的權(quán)利。股票指數(shù)期權(quán)沒有可作實物交割的具體股票，只能采取現(xiàn)金軋差的方式結(jié)算。

10.【答案】B

【解析】存托憑證是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價汪券的可轉(zhuǎn)讓憑證。目前，通過發(fā)行美國存托憑證的方式，實現(xiàn)了外國證券在美國的間接上市。

11.【答案】B

【解析】空頭套期保值又稱賣出套期保值，是指交易者先在期貨市場賣出期貨，當(dāng)現(xiàn)貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場的損失，從而達(dá)到保值的一種期貨交易方式。

12.【答案】A

【解析】從單個債券和股票來看，它們的收益率經(jīng)常發(fā)生差異，而且有時差距還很大。但總體而言，如果市場是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率會大體保持相對穩(wěn)定的關(guān)系，其差異反映了二者風(fēng)險程度的差異。

13.【答案】 D

【解析】發(fā)表證券投資咨詢報告屬于證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)。

14.【答案】 A

【解析】證券交易所是證券買賣雙方公平交易的場所，是一個高度組織化、集中進(jìn)行證券交易的市場，是整個證券市場的核心。

15.【答案】 B

【解析】金融期貨交易雙方均需開立保證金賬戶，并按規(guī)定繳納履約保證金。而在金融期權(quán)交易中，只有期權(quán)出售者，尤其是無擔(dān)保期權(quán)的出售者才需開立保證金賬戶，并按規(guī)定繳納保證金，以保證其履約的義務(wù)。至于期權(quán)的購買者，因期權(quán)合約未規(guī)定其義務(wù)，無需開立保證金賬戶，也無需繳納保證金。

16.【答案】D

【解析】契約型基金和公司型基金在法律依據(jù)、組織形式以及有關(guān)當(dāng)事人的地位等方面是不同的，但它們的投資方式都是把投資者的資金集中起來，按照基金設(shè)立時所規(guī)定的投資目標(biāo)和策略，將基金資產(chǎn)分散投資于眾多的金融產(chǎn)品上，獲取收益后再分配給投資者。

17.【答案】C

【解析】《刑法》第一百六十一條規(guī)定，公司向股東和社會公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實的財務(wù)會計報告，嚴(yán)重?fù)p害股東或者其他人利益的，對其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處3年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處2萬元以上20萬元以下罰金。

18.【答案】A

【解析】中證全債指數(shù)以樣本債券的發(fā)行量為權(quán)數(shù)，采用派許加權(quán)綜合價格指數(shù)公式計算。

19.【答案】D

【解析】分級基金又稱結(jié)構(gòu)型基金、可分離交易基金，是指在一只基金內(nèi)部通過結(jié)構(gòu)化的設(shè)計或安排，將普通基金份額拆分為具有不同預(yù)期收益與風(fēng)險的兩類(級)或多類(級)份額并可分離上市交易的一種基金產(chǎn)品。

20.【答案】B

【解析】目前只有貨幣市場基金以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)的基金產(chǎn)品收取基金銷售服務(wù)費，基金管理人可以依照相關(guān)規(guī)定從基金財產(chǎn)中持續(xù)計提～定比例的銷售服務(wù)費。收取銷售服務(wù)費的基金通常不再收取申購費。

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