一級建筑師建筑經(jīng)濟施工與設(shè)計業(yè)務(wù)管理講義(27)

更新時間：2010-01-11 17:10:14 來源：|0

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　　(二)財務(wù)評價的指標(biāo)體系

　　財務(wù)評價效果的好壞，一方面取決于基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的可靠性，另一方面則取決于選取的評價指標(biāo)體系的合理性，只有選取正確的評價指標(biāo)體系，財務(wù)評價的結(jié)果才能與客觀實際情況相吻合，才具有實際意義。在工程經(jīng)濟分析中，常用的財務(wù)評價指標(biāo)體系如圖 1-13 、表 1-29 所示。

　　五、財務(wù)評價報表

　　項目財務(wù)評價的基本報表有：現(xiàn)金流量表、損益和利潤分配表、資金來源與運用表、借款償還計劃表和資產(chǎn)負債表等。

　　(一)現(xiàn)金流量表

　　按照項目投資計算基礎(chǔ)不同，財務(wù)現(xiàn)金流量表可分為項目財務(wù)現(xiàn)金流量表、資本金現(xiàn)金流量表和投資各方財務(wù)現(xiàn)金流量表。

　　1 .財務(wù)現(xiàn)金流量表

　　在不考慮項目資金來源及其構(gòu)成的前提下，假設(shè)項目全部投資均為自有資金作為計算基礎(chǔ)，用以計算項目財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值及其投資回收期等評價指標(biāo)，反映項目自身的盈利能力，為項目不同投資方案比選提供了可比的同等基礎(chǔ)，見表 1-30 所示。

　　2 .資本金現(xiàn)金流量表環(huán)球網(wǎng) 校edu24ol.com

　　以項目資本金(即項目作為注冊資金的各投資者的出資額之和)作為計算基礎(chǔ)。把項目資本金、借款本金利息作為現(xiàn)金流出，用此項目資本金財務(wù)內(nèi)部收益率，財務(wù)凈現(xiàn)值等評價指標(biāo)，衡量項目資本金的盈利能力和向外部借款對建設(shè)項目是否有利，如表 1-31 所示。

　　3 .投資各方財務(wù)現(xiàn)金流量表

　　此表是以項目各投資者的出資額作為計算基礎(chǔ)。把股權(quán)投資、租賃資產(chǎn)支出和其他現(xiàn)金流出作為現(xiàn)金流出;而現(xiàn)金流入包括股利分配、資產(chǎn)處置收益分配、租賃費收入、技術(shù)轉(zhuǎn)讓收入和其他現(xiàn)金流入，表 1-32 所示，投資各方財務(wù)現(xiàn)金流量表用以計算項目投資各方的財務(wù)收益率和財務(wù)凈現(xiàn)值等評價指標(biāo)，反映項目各方可能獲得的收益水平。

　　(二)損益和利潤分配表環(huán)球網(wǎng) 校edu24ol.com

　　損益表是反映建設(shè)項目計算期內(nèi)各年利潤總額、所得稅及稅后利潤分配情況的重要財務(wù)報表。它綜合反映了項目每年實際的盈利水平，在項目財務(wù)評價中可用以計算投資利潤率，投資利稅率和資本金利潤率等評價指標(biāo);同時還必須進行利潤分配，據(jù)此計算出可用于償還貸款的利潤。