非對稱信息

　　非對稱信息指市場上買方與賣方所掌握的信息是不對稱的，一方掌握的信息多一些。另一方掌握的信息少，有些市場賣方所掌握的信息多于買方，例如在某些商品與生產(chǎn)要素市場上，賣方所掌握的信息多于買方;在另一些市場買方所掌握的信息多于賣方，保險與信用市場往往就是這種情況。前面我們討論的都是假定供求雙方所掌握的信息是對稱的。在供求雙方都接受的價格下，供給者出售了其愿意出售的數(shù)量，需求者購買了其愿意購買的數(shù)量，買賣雙方的意愿在價格機制的作用下通過市場的自由交易而實現(xiàn)。一旦供求雙方所掌握的信息不對稱，市場將出現(xiàn)問題，在此情況下所導(dǎo)致的均衡結(jié)果對社會來講將是一種無效率的狀況。

　　(一)逆選擇

　　逆選擇是指買賣雙方信息不對稱的情況下，差的商品總是將好的商品驅(qū)逐出市場。當(dāng)交易雙方的其中一方對于交易可能出現(xiàn)的風(fēng)險狀況比另一方知道得更多時，便會產(chǎn)生逆選擇問題。我們以保險市場為例來說明逆選擇問題。

　　任何一個國家，即使是市場經(jīng)濟最發(fā)達的國家想要建立起老年人健康保險的私人市場都是困難的，原因在于保險的買賣雙方所掌握的信息是不對稱的。每一位欲購買健康保險的老年人最了解自己的健康狀況，而保險公司并不了解每一個老年人的健康狀況，如果由私人保險公司為老年人提供健康保險，由于保險公司并不能確知每一位老人的健康狀況，而只知道他們的平均健康狀況，因此保險公司只能根據(jù)老年人的平均健康狀況或者說平均的患病率收取保險費。事實上每一位老年人的健康狀況是不同的。我們把老年人簡單的分為健康者與不健康這兩種情況。在保險公司按照平均健康狀況收取保險費的情況下，誰會購買保險?當(dāng)然是那些身體不健康的老年人，那些身體健康的老年人不會購買保險。這將減少保險公司的收入而增加保險公司的支出。保險公司將提高老年人的保險費，按照這些不健康老年人的平均健康狀況收取保險費。假定這些不健康老年人又可分為患病率較高者與患病率較低者。在保險公司提高保險費后，只有那些患病率較高者愿意購買健康保險。這將導(dǎo)致保險公司進一步提高保險費。這又使購買保險者進一步減少。這一過程不斷進行下的結(jié)果是最終只有那些身體狀況最糟的老年人才購買保險，致使保險公司無利可圖。因此難以建立起老年人健康保險市場。

　　不同的市場上因非對稱信息而產(chǎn)生問題的性質(zhì)不同，需要采取不同的方法解決。可以通過政府解決，也可以不通過政府解決。

　　因非對稱信息而出現(xiàn)的老年人健康保險市場的逆選擇問題說明市場在這一領(lǐng)域的調(diào)節(jié)是無效率的。老年人需要健康保險，但這類為老年人所需要的東西卻無法通過市場調(diào)節(jié)而獲得。這一領(lǐng)域非對稱信息所產(chǎn)生的問題的嚴(yán)重性遠(yuǎn)比舊車市場非對稱信息所產(chǎn)生的問題的嚴(yán)重性大得多。人的生命與健康畢竟比人的通常欲望的滿足要重得多。因此，在老年人健康保險領(lǐng)域與此相類似的職工醫(yī)療保險領(lǐng)域所出現(xiàn)的市場失靈通常需要政府干預(yù)。例如，政府可以出資解決老年人的健康保險。與此問題類似，政府、企業(yè)、個人可以共同出資對個人進行醫(yī)療保險，以消除這一領(lǐng)域的逆選擇問題。

　　非對稱信息問題在許多領(lǐng)域都存在。但是并不一定都導(dǎo)致逆選擇問題，事實上有許多市場會存在非對稱信息，但是通過某些有效的制度安排或有效措施的實施可以消除因非對稱信息而產(chǎn)生的逆選擇問題，因而無需政府的干預(yù)。

　　例如，家用電器、自行車等用品的修理中，只有維修者知道維修的質(zhì)量如何，顧客并不知自己物品的維修的情況如何。維修者也可以采取提供保證的方法保證交易的正常進行。顧客也可以請熟悉的人維修產(chǎn)品，這也可以解決逆選擇問題。在非對稱信息所產(chǎn)生的問題很嚴(yán)重，以至于破壞市場的運作時，政府有必要進行干預(yù)，或通過法律解決問題。例如，藥品市場因非對稱信息而產(chǎn)生的假藥充斥市場的問題需要政府出面進行干預(yù)。

　　(二)敗德行為

　　敗德行為是指個人在獲得保險公司的保險后，缺乏提防行動，而采取更為冒險的行為，使發(fā)生風(fēng)險的概率增大的動機。敗德行為也稱為道德公害。敗德行為產(chǎn)生的原因是非對稱性信息。敗德行為會破壞市場的運作，嚴(yán)重的情況下會使某些服務(wù)的私人市場難以建立。

　　考慮一下家庭財產(chǎn)保險。在個人沒有購買家庭財產(chǎn)保險情況下，個人會采取多種防范措施以防止家庭財產(chǎn)失竊。比如個人會裝上防盜門，家人盡量減少同時外出的機會，在遠(yuǎn)離家門時，委托親戚、朋友、鄰居照看家門等。因此家庭財產(chǎn)失竊的概率較小。假定此種情況下家庭財產(chǎn)損失的概率為0.01。如果個人一旦向保險公司購買了家庭財產(chǎn)保險后，由于家庭財產(chǎn)失竊后由保險公司負(fù)責(zé)賠償，個人有可能不再采取防范項措施，從而導(dǎo)致家庭財產(chǎn)損失的概率增大，比如說提高到0.1。

　　敗德行為的后果不僅是導(dǎo)致保險公司遭受損失，也妨礙市場有效的配置資源。我們以醫(yī)療保險為例說明敗德行為造成資源配置效率損失。假定醫(yī)療保險機構(gòu)每年按照個人看病的概率向個人收取醫(yī)療保險費。因此個人負(fù)擔(dān)的醫(yī)療成本將隨著他看病次數(shù)與醫(yī)療費用的增加而增加，個人不會無節(jié)制地增加對醫(yī)療服務(wù)的需求，其需求是符合資源配置效率要求的。假定個人的醫(yī)療保險費與個人的就醫(yī)次數(shù)與實際醫(yī)療支出毫無關(guān)系，無論就醫(yī)次數(shù)多少、花費的醫(yī)療費用高低，都向醫(yī)療保險公司支付相同的保險費，那么個人將無節(jié)制地增加對醫(yī)療服務(wù)的需求。顯然，這種無節(jié)制的需求是不符合資源配置效率要求的。

　　敗德行為的解決辦法只能是通過某些制度設(shè)計使當(dāng)事人約束自身行為。例如，在家庭財產(chǎn)保險中，保險公司并不對投保人實行全額保險，而規(guī)定某些最低數(shù)量的免賠額。一旦投保人的財產(chǎn)發(fā)生損失，投保人自己也將負(fù)擔(dān)一部分損失。醫(yī)療保險公司根據(jù)參加醫(yī)療保險的人實際就醫(yī)情況經(jīng)常調(diào)整醫(yī)療保險費用，以便消除投保人的敗德行為。即使由政府統(tǒng)籌解決個人的醫(yī)療保險問題，也要讓個人承當(dāng)相應(yīng)的份額，否則個人的敗德行為將會使任何形式的政府醫(yī)療保險方案難以維系。

　　(三)委托人-代理人問題

　　由于企業(yè)所有者與經(jīng)理或工人所追求的目標(biāo)不同，并且他們所掌握的信息不對稱，因而產(chǎn)生了委托人-代理人問題。所謂委托人-代理人問題是由于委托人不能確知代理人的行為而產(chǎn)生的問題，它是指經(jīng)理或工人可能追求他們自己的目標(biāo)而以犧牲所有者的利益為代價。比如，經(jīng)理可能追求企業(yè)規(guī)模的擴張以擴大自己對企業(yè)的控制力;工人可能追求工資收入的最大化，或者在工資收入既定的條件下追求下閑暇的最大化，因而可能在工作時偷懶、怠工。如果經(jīng)理與工人的努力程度是可以觀察、并且是可監(jiān)督的，則企業(yè)所有者可以采取相應(yīng)的措施制裁經(jīng)理或工人的不努力行為。不幸的是無論是經(jīng)理，還是工人，其努力程度多是難以觀察的，而且監(jiān)督的成本很大。企業(yè)主不可能總是跟在經(jīng)理與工人的后面監(jiān)督他們干活。即使企業(yè)主可以做到在經(jīng)理或工人的工作時間監(jiān)督他們，他仍然不知道經(jīng)理或工人是否以百分百的努力的工作。企業(yè)主與經(jīng)理或工人所擁有的信息是不對稱的。只有經(jīng)理或工人本人才知道他自己工作努力的程度。

　　一旦企業(yè)存在委托人-代理人問題，其后果不僅是企業(yè)所有者的利潤受損，也使社會資源配置的效率受損，因為在不發(fā)生委托人-代理人問題的情況下，社會將生產(chǎn)出較高的產(chǎn)品產(chǎn)量。

　　由委托人-代理人問題而導(dǎo)致的效率損失不可能通過政府的干預(yù)解決，因為企業(yè)主無法觀察或監(jiān)督的經(jīng)理與工人的行為，政府也無法觀察或監(jiān)督。但是企業(yè)所有者在支付生產(chǎn)要素的報酬上做出某些改進則有助于解決委托人-代理人問題。具體而言，企業(yè)所有者可以在企業(yè)利潤分配上采取某些有效措施調(diào)動經(jīng)理的積極性，其中兩種較為常見。一種是根據(jù)企業(yè)盈利情況給經(jīng)理發(fā)獎金，另一種是讓經(jīng)理參與利潤分享。

　　對于因工人不努力工作而產(chǎn)生的委托人-代理人問題可以實現(xiàn)一種稱之為效率工資的方案解決。效率工資是高于市場工資率、同時又是雇員不發(fā)生偷懶行為的工資。在效率工資下，將會導(dǎo)致一部分工人失業(yè)。失業(yè)工人的存在對在業(yè)工人構(gòu)成一種潛在威脅。在業(yè)工人偷懶行為一旦被發(fā)現(xiàn)，就將被解雇，其工作崗位將被原失業(yè)者代替。失業(yè)的威脅使在業(yè)者必須盡力工作，不敢偷懶。

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